除了天气,当关注国内玉米成本与农户销售心理

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发表时间:2019-11-21 11:42来源:中国汇易网

今年我国玉米主产区新粮上市节奏同比偏慢正渐渐成为业内共识。一方面,前期东北地区气温偏高以及本周东北强冷空气来袭“客观上”拖延了当地新玉米上市的时机;另一方面,在去年东北粮价上市以后节节高的印象以及东北局部玉米减产、成本无形中提高背景下,不少农户依旧存在惜售心理。何况,据悉今年我国东北气温下降后,坏粮担忧不再,对于没有还贷需求的农户阶段性惜售心理会持续多久值得关注。

※东北玉米生产成本与农户销售心理预期水平
       
早在今年9月JCI赴东北考察之际,我们发现在今年东北玉米生产成本稳中向上(局部地租下降使得种植成本下降)以及去年新粮上市后持续攀高背景下,今年农户对于玉米销售价格和收益普遍乐观,吉林、黑龙江地区农户均有每垧地盈利3000元的预期(实际每亩收益200元)。当然,对于东部一些减产地区农户而言,今年每单位玉米成本上升明显,继续面临亏损。结合考察与相关玉米生产者补贴资料,我们发现在不考虑自有地耕种农户的情况下,今年东北玉米潮粮盈亏平衡点在0.6-0.8元/斤不等(按各地潮粮收购自然水分计算)。


值得一提的是,东北黑龙江玉米潮粮30%水分收购价格集中在0.67-0.68元/斤之间,内蒙古收购在0.65元/斤左右,吉林潮粮25%水玉米收购价格在0.75元/斤左右,潮粮30%水分收购价格0.68-0.69元/斤,基本高于成本水平线,但近期东北新粮上市增加,粮价下降,短期令部分农户出现惜售心理。
         
※中美贸易谈判多波折,川普反复或为国内粮价提供强势的“理由”

正如JCI刚刚发布的VIP文章《非常“2+1”,未来国内玉米市场何时回归“常态”?》所言,中美贸易谈判结果始终是悬在国内玉米市场上方的“达摩克利斯之剑”。在中美两国即将达成第一阶段协议之际,周二(11月19日)美国总统特朗普称,如果美国没有和中国达成结束贸易战的协议,美国将会对中国商品提高进口关税。他与中国关系良好,并指出中国正在“向前迈进”。不过他表示,中国必须达成一项“我乐见”的协议。
   
虽然,高盛集团的周二发布报告称,在对持有2.1万亿美元部位的833家对冲基金的研究发现,对冲基金加大了对 “聪明钱”开始把赌注下在“达成协议”上(加大了对那些第三季度收入受到贸易战影响较大的公司的投资),但最终鹿死谁手尚未可知。
     

总之,随着此轮我国东北强降雪结束,吉林等地农户已开始积极销售手中粮食,但随着东北玉米价格整体开始下移,成本或许会成为支撑市场的下一个理由。当然,我们更关注的是始终悬而未决的中美贸易谈判最终结果。毕竟,东北农户阶段性惜售的小心思怎敌国与国之间的角力。


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