我国生猪去产能进程何时结束？

以环保禁养和非洲猪瘟为双轮驱动的生猪去产能进程犹如一辆失去刹车的大货，在漫长的下坡路上飞奔一样，自2018年以来生猪去产能的步伐不断加速，生猪和能繁母猪存栏同比降幅逐月扩大，上周农业农村部公布了5月份的生猪存栏数据，生猪存栏环比下降4.2%，同比下降22%；能繁母猪存栏环比下降4.1%，同比下降23%。根据农业部此前公布的历史数据推算，截止5月底生猪存栏约2.6亿头，能繁母猪约2660万头，均为近12年来新低。据国家生猪预计专家组分析，从4月到5月华南地区能繁母猪存栏大滑坡，成为同期全国存栏下降超预期的主要原因，其中海南同比降幅从10%到30%，广东从41%到46%，广西从19%到39%。

众所周知，疫情是导致存栏下降的主要动力。各地疫情发生后疫区及周边地区恐慌性清栏抛售造成生猪和能繁母猪存栏断崖式下跌，以广东阳春市为例，阳春在广东省有“母猪之乡”的称号，在广东区域的猪苗供应量较大，从阳春市某养猪协会获悉，当地非洲猪瘟从4月份开始集中爆发，能繁母猪存栏同比减少近60%。据悉阳春地区生猪养殖场1万多家，其中60%都是家庭养殖，以几头至十几头母猪的家庭养殖户为主，所以受灾比较严重，村里只要感染1例，最后基本全军覆没，因此随着疫情的不断发展，当地散养户已经几乎全部退出。据了解，阳春区域猪苗价格从3月800元/30斤下跌至5月的680元/30斤，且只有大厂的猪苗才有人购买，小户的猪苗卖不出去，因此种猪场会处理母猪，或者把种猪当肥猪卖掉。

广西博白县是另一个典型案例，早在3月该县就已出现多头被丢弃的死猪，为此4月11日博白县政府网站发布了《关于印发博白县处置病死或死因不明畜禽工作方案的通知》，组织各乡镇各部门处置辖区内病死或死因不明的畜禽，但迟至5月27日才由官方确认非洲疫情发生。由于疫情发布太晚，博白县的生猪养殖遭受毁灭性打击，自2019年4月中下旬起行业中便疯传博白猪场损失惨重，养殖户纷纷淘汰生猪，进入五月下旬，业界基本认定博白母猪存栏已不足正常情况的10%。

综合各机构的调研结果，估计广东能繁母猪存栏同比下降40%左右，广西能繁母猪存栏同比下降40-50%，这与预警专家组的测算结论基本一致。尽管目前猪价已经升至8元/斤以上，但我们认为当前的利润预期仍不足以吸引从业者积极补栏，去产能的进程仍未结束，因疫情仍难以有效控制，疫情导致的超常规淘汰会继续扩展，且养殖主体信心不足，具体分析如下：

第一，非洲猪瘟疫情仍然难以有效控制。由于疫情预警迟缓，疫区在被确认发生疫情和封锁之前已经有大量生猪特别是淘汰母猪运往全国各地，这些来自疫区的生猪成为新的传染源。从各地市场信息看，两广地区非洲猪瘟疫情暂时稳定，但湖南、江西都有复发现象，云贵川等地已经开始蔓延，防控形势十分严峻，特别是四川地区抛售现象增多，在全国价格普涨的情况下西南地区价格仍十分疲软。截止本周二，云南、四川和重庆平均猪价分别为12.7元/公斤和14.3元/公斤、15.4元/公斤，而全国均价为16.3元/公斤，东北和华北则已经接近甚至突破18元/公斤。与上月同期相比，全国平均上涨8.5%，而西南地区同比下降6.1%，西南地区从以往全国生猪市场的高地变成洼地，预示着新一轮的清栏和淘汰已在原本疫情较轻的西南地区展开，届时将促使全国生猪存栏水平继续下滑。

第二，养殖户心态谨慎，不愿扩产补栏。按目前价格，育肥猪头均利润已经超过500元，但即便是在疫情较稳定的地区养殖户对疫情防控也表现信心不足，多数不愿冒险扩产补栏，特别是不愿意从外引种，因母猪最易被非瘟病毒感染。而且近期非法运输生猪闯关的事件频频发生，非疫区随时都有成为疫区的可能，如5月31日，贵州都匀市高速出口10公里处截获一辆非法冲关车辆，车上所载外地生猪被排查出非洲猪瘟疫情，到了6月11日，都匀市当地一养殖户饲养的生猪就发生了非洲猪瘟疫情，此外资金短缺也是制约养殖户扩产的一个重要因素。

第三，规模企业生存第一，发展第二。目前多家上市生猪企业的出栏量仍保持较快增长，但其占全国市场比重仍较低，且其增速也在不断放慢，尤其是环比多数呈现下降趋势，而多数规模企业并不打算扩大养殖规模。据机构对湖南的调研结果，当地补栏以大公司为主，因其抗风险能力强，但是大公司也不敢扩张和引种，仅能保持原有规模，将生存放在第一位，发展放在第二位。对河南的调研结果也表明规模企业不考虑扩产，一是因为现有猪场无法扩大存栏，而新增养殖用地很难，二是因为非洲猪瘟防控压力仍然比较大。

综上所述，现有存栏因为新发疫情的影响还将不断减少，在非瘟风暴中存活下来的养殖主体的补栏和恢复生产意愿则并不强烈，至少还没有强到能够弥补前者缺口的地步，特别是全国大部即将进入高温高湿天气，尤其适合非洲猪瘟病毒生存，6-9月可能进入疫情高发阶段，因此预计未来几个月生猪存栏将继续下降，直到市场给出的养殖利润足以刺激从业者冒险大举进入（参考历史经验和非瘟的高风险加权，应在1000元/头以上），同时生猪行业的非瘟疫病防控体系基本建立，因病退出的产能数量得到一定控制，这轮历史上最惨烈的去产能进程才可能真正结束，而要同时满足上述条件，按最乐观的预测也要到2020年上半年，届时也将达到猪价的顶点。（农产品期货网特约分析师徐洪志，转载请注明来源）