2018上半年中国饲料市场报告

据静书了解，今年1-6月中旬大部分饲料企业销量下滑，其中以中小饲料企业为主，大型饲料企业销量则继续保持增长。但不论规模大小，都明显感觉到今年饲料市场竞争更为激烈。从5-6月频繁的饲料价格战就可以看出来，企业们今年的销售压力不亚于2014年。

对于猪料企业来说，上下半年销量往往是四六开，也就是下半年才是销量大幅增长的阶段。在这个关键的时期，猪易为大家分享新希望、海大、大北农饲料战略调整，以期望为广大饲料企业同仁提供有价值的参考。

一、饲料行业进入阶段性产能过剩，未来增长空间有限

就全国猪料产量来看，可以看出在2010-2013年呈现的是逐年增长的状态，而年增长大致达到了4%-7%左右。2014年-2016年则转为不同程度下降，下降幅度为2%-8%。2017年再次增长，达到5%。

猪料产量的变化，影响最直接的就是生猪存栏。2015-2016年猪料的大幅下降，最主要就是由于生猪存栏的减少。而2017年随着规模化水平提高，生猪存栏再度恢复，猪料销量也随之增长。

但是，这并不意味着，猪料市场进入了又一个增长期。相反，猪料市场竞争将更为激烈，市场开拓将更为艰难。

二、2014-2018年1-5月上市农牧企业投资饲料越来越少

图2 2014-2018年1-5月上市农牧企业投资饲料业金额占比

正所谓春江水暖鸭先知，各大农牧企业对饲料业的投资情况可以很好得反映出饲料业的景气程度。2014-2015年各大农牧企业对饲料业的投资占总投资的10-12%，但2016-2018年1-5月则下降至3%左右。如果我们将图2和图1结合起来看，可以看出全国饲料销量增长的趋势与投资趋势是一致的。

而投资热度的下降，最主要的，就是饲料行业竞争激烈，毛利逐步降低。同等资金的投入，换取的回报更少，并且更困难。

三、福建、广州、广西为饲料企业投资最热的省份

图3 2016-2018年1-5月上市农牧企业饲料业务投资

通过图3对比可以看出，不同于生猪养殖业的投资主要集中在内蒙、河南、辽宁、黑龙江这些地区，饲料业的投资主要在广东、福建、四川、广西。并且其中，福建、广东、广西为三年来饲料企业最青睐的省份。

而就饲料工业的发展程度来说，福建、广东、广西属于饲料企业布局相对密集，发展也相对成熟的地区。就养殖情况来看，广东、福建规模化水平较高，广西仍旧是散户为主。

就布局的饲料产品来看，主要集中在生物饲料上。

四、大北农、唐人神连续三年都在投资饲料项目

图4 2016-2018年1-5月上市农牧企业投资、增减对比

这几年投资饲料业最多的企业有唐人神、大北农、新希望六和、禾丰，而三年都坚持投资的企业有唐人神、大北农。

综合来看，2018年饲料市场的新特点有以下7个方面。

1、2018年猪料销量继续增长，为2010年以来销量最高水平；

2、两极化更为明显，中大型集团企业销量增长，大部分增长15%以上，小型饲料企业销量下降，5%-10%不等；

3、在产能过剩背景下，饲料业务投资放缓；

4、饲料企业市场更加聚焦；

5、大部分企业都将更注重成本控制，少数逆势扩张，扩充销售人员数量；

6、众多饲料企业转型养猪，资金压力更大；

7、生物饲料成为各大企业投资的一大热点；

8、2018年猪价大跌，饲料企业对市场反应更迅速，价格战将更加频繁。

截止本稿发布，已经是6月份中旬，综合上半年饲料市场表现来看，企业压力销售压力明显增加，促销力度更大，降价更迅速且频繁。大多数饲料企业新建项目放缓，少数企业仍旧在逆势扩张。

或许，这是一个最坏的时代，饲料企业生存与发展不像之前那么容易。但也正因如此，现在才开始考验饲料企业真正的实力。

但我们也认为，这是一个最好的时代，大浪淘沙，最后屹立在中国的饲料企业，都一定是真正能让猪场效益更高，成本更低，是真正能推动猪场发展壮大的企业！