从饲料与工业用粮看国内粮食安全问题

今年6月以来，长江中下游地区降雨较常年同期偏多49%，为全面提升粮食安全保障能力、完善地方粮食和重要应急物资储备体系，国家粮食和物资储备局近日与江西省政府签订战略合作协议。此举是为响应国家关于“调度各地优质粮食工程进展情况，并对下步深入推进作出安排部署”等提供参考与借鉴。从上述新闻延伸开来看，近来国家及行业层面对于粮食安全方面呼声较高，除了前文所述签订战略协议外，国家近来一直号召厉行节约，包括禁止“吃播”等浪费行为，“粮食安全”问题，引发了一波热论。

本文从三大主粮在饲料和工业用粮角度，解析近年来的供应变化趋势及关于“安全问题”讨论的必要性。

中国是世界第一大饲料生产国。尽管受到2019年猪瘟疫情影响，饲料产量及销量均出现下降，但从中长期行业发展来看，随着人口增长，收入水平提升、城镇化推进，中国的肉奶蛋消费需求仍呈刚性增长状态，因此饲料实际需求也将持续呈现增加状态，而工业用粮亦将呈现“在一定时期内有一定幅度增长”的态势。

一、稻米在饲料与工业消费数量变化趋势

整体来看，我国稻米产品终端需求链条较为单一，主要作为口粮。随着居民饮食结构改变，口粮需求量总体呈小幅下降趋势。饲料用粮和工业用粮总量提升，占比由2015年的11%提升至2018年的25.3%，2019年预计为24.4%，较五年前提升13个百分点。原因有二，一方面随着国内居民饮食和消费结构改变，口粮需求量近年来小幅下降，肉、奶、蛋、蔬菜、水果等副食品的需求提升;另一方面，随着国内稻谷“去库存化”进度加快，部分低价超期粮稻谷定向拍卖给酒精厂和饲料厂，导致饲料和工业消费量提升明显。

分领域来看，超期超标粮定向用于饲料用途。2016年开始国储陈粮尝试定向拍卖去库存，2017年部分陈粮进入饲料粮消费;2018-2019年国内稻谷“去库存化”加速，陈粮大幅降价投拍，超期粮低价出库。我们同时也注意到，虽然近五年来稻谷在饲料中的消费量有所增长，但2019/20年度国内饲料消费受到非洲猪瘟影响，稻谷饲料消费总量降至1876万吨，较2018年度下降172万吨，降幅8.31%。随着生猪存栏量的回升，卓创预计未来几年饲料用粮仍将有缓慢上升趋势。

工业需求领域，主要是酿酒、酿醋、食品等工业需求，近几年呈现出稳中小幅增长趋势，稻米价格优势明显，陈粮去库存加速是主要原因。另外，乙醇汽油的发展也在一定程度上刺激了工业用稻米需求，2017年9月，国家能源局发布《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》，明确了扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油工作。2018/19年度稻米作为工业用粮的消费量增至3102万吨，预计2019/20年度大米工业消费量继续增至3220万吨，较去年增加118万吨，增幅3.87%。预计工业用粮上升幅度将趋缓，但总体仍将呈现上升势头。

二、小麦在饲料与工业消费数量变化趋势

小麦消费结构单一，主要用于制粉(面粉)，少部分用于加工饲料等。2015-2019年小麦年度消费量在1.10亿-1.20亿吨内波动，制粉消费温和缓慢增长，而饲料小麦消费有升有降(见下图)。

近5年饲料小麦消费量在1000万-1700万吨之间，相对其他消费量，其变化波动区间较大，这与当期小麦质量、与玉米的价差、下游养殖景气情况等因素有密切关系，2018/2019年饲料小麦消费量1450万吨，增长11.54%，2019/2020年饲料小麦消费量1350万吨，同比下降6.90%。

2019年小麦质量提升，饲料级品质的小麦数量占比较少，另因非洲猪瘟影响生猪存栏量下降，2019年饲料小麦消费量降低。卓创预计2020年小麦饲用消费量预计1412万吨，增幅达4.59%。因今年玉米价格小幅上涨，小麦在饲料消费方面受到提振，数量亦有所提升。但需要注意的是，近年来小麦价格一直高于玉米，在饲料使用中处于辅助地位，限制涨幅。

工业方面，小麦用量占比极少，本文暂省略。

三、玉米在饲料与工业消费数量变化趋势

玉米的主要用途分别是饲料与工业(下称深加工行业)两个领域，分别占57%和32%，合计占比接近90%。2018/2019年度深加工行业玉米消费量在6800万吨，同比增幅3.03%;饲料行业玉米消费量在12000万吨，同比下跌21.05%。

近五年来，国内玉米总需求量呈现“先增后降”的趋势，其中2015-2018年玉米消费量持续上涨，主要受益于居民消费水品的提升以及下游饲料和深加工行业快速发展。2019年非洲猪瘟导致生猪存栏大幅下滑，饲料玉米消费量出现明显下降。

2019年玉米下游消费占比中，饲料需求占比最大，占总消费量的57%，较上年度下跌6个百分点。其次是深加工消费占比，占总消费量的32%，较上一年度上升5个百分点。总体来看，下游消费中饲料玉米消费体量最大，占比下降的主要原因是受到饲料行业的整合以及非洲猪瘟的影响;深加工行业消费体量第二，但占比却是上升，主要原因是深加工产能扩张，需求量处于缓慢增长态势。

（来源：卓创资讯 观点仅供参考）